
东方财富配资
2015年我第一次接触基金,那会儿连“净值”“申赎费”都搞不懂,跟着亲戚朋友瞎买,结果踩了无数坑:追过爆款基金、频繁换基瞎折腾、在市场高位一把梭哈满仓,最惨的时候账户浮亏直接到40%,看着绿得刺眼的持仓,晚上连觉都睡不好。
一晃10年过去,从新手小白熬成了能稳定盈利的老基民,这几年每年都能拿到10%-15%的收益,不算暴富,但胜在稳当。这一路踩过的坑、交过的学费,让我总结出8条实打实的基金投资经验,今天掰开揉碎了讲给大家,尤其是刚入场的新基民,照着做能少走不少弯路。

一、别追爆款基金,越热门的越要躲着走
每次市场行情一好,就会冒出一堆“爆款基金”,宣传页上写着“首募规模超百亿”“明星经理掌舵”,身边人都在抢,很容易让人跟着心动。但我用真金白银验证过,爆款基金基本是“坑基”重灾区。
爆款基金大多在市场高位发行,基金公司为了冲规模,会借着市场热度大肆宣传,而此时股市已经涨了一波,基金建仓只能在高位接盘。更关键的是,爆款基金规模太大,主动权益基金经理管几十亿和管几百亿完全是两个概念——规模越大,调仓越不灵活,小市值股票买不了,重仓股也很难快速卖出,业绩自然容易拉胯。
我2015年牛市时抢过一只爆款基金,发行当天就卖了几百亿,结果买入后没多久股市暴跌,这只基金净值一路跌,套了我整整3年才解套。所以现在不管某只基金吹得多神,只要是“爆款”,我直接绕开,绝不碰。
二、别频繁换基,“瞎折腾”比“拿着不动”亏得更多
刚买基金那几年,我犯的最大的错就是“手贱”——看到自己买的基金涨得比别人慢,就立马赎回换一只;听说某只基金最近涨得猛,又赶紧追进去。一年下来,光申赎手续费就花了不少东方财富配资,还因为“高买低卖”亏了本金。
基金本身是适合中长期持有的投资工具,尤其是主动权益基金,基金经理需要时间调仓、布局行业,短期业绩好坏说明不了问题。我统计过,自己那些持有超过3年的基金,盈利的概率能到80%,而持有时间不足半年的基金,亏损概率超过60%。
当然,也不是说买了就必须死拿,如果基金经理离职、基金持仓行业彻底走下坡路,或者基金业绩连续2年跑输同类平均水平,该换还是要换,但千万别因为短期涨跌就频繁操作。
三、高位别满仓,给自己留足“补仓空间”
2015年牛市顶峰,我看着账户收益天天涨,脑子一热把所有积蓄都投进了基金,结果股市一跌,直接被深套,想补仓都没闲钱,只能眼睁睁看着亏损扩大。这让我明白,“满仓”是基金投资里最危险的操作,尤其是在市场高位。
怎么判断市场高低位?不用看复杂的指标,看两个简单的就行:一是沪深300、创业板指的估值百分位,要是估值超过80%分位,就属于高位;二是看身边的人,连菜市场大妈、小区保安都在聊基金的时候,基本就是市场高位了。
高位时我最多只放50%的仓位在基金里,剩下的钱要么买货币基金,要么留着现金;等市场跌到估值百分位20%以下的低位,再慢慢加仓,这样就算市场继续跌,也有资金补仓摊薄成本,不至于被动套牢。
四、选基金先看基金经理,别只盯短期业绩
很多新手选基金,就看近3个月、6个月的收益率,哪个涨得快选哪个,这是大错特错。基金业绩好不好,核心在基金经理,短期业绩可能是靠运气踩中了热门行业,长期业绩才能体现真本事。
我选基金经理,主要看三个点:第一,看3-5年的长期业绩,能连续跑赢同类基金和沪深300的东方财富配资,才是靠谱的;第二,看回撤控制能力,牛市涨得猛不算啥,熊市能少亏点,才是真本事,比如沪深300跌20%,他的基金只跌10%,说明风控做得好;第三,看投资风格是否稳定,如果基金经理一会儿买消费、一会儿买新能源,风格飘来飘去,说明他自己都没明确的投资逻辑,这类基金坚决不碰。
另外,还要看基金经理在这家基金公司待了多久,要是频繁跳槽,基金的投资策略可能会断层,也会影响业绩。
五、基金规模不是越大越好,也不是越小越好
选基金时,基金规模是很容易被忽略的点,但其实规模对基金业绩影响很大。我踩过两次规模的坑:一次买了规模只有5000万的迷你基金,结果没过多久基金公司就发了清盘公告,被迫赎回亏了钱;另一次买了规模200亿的主动权益基金,业绩一直不温不火,调仓明显跟不上市场节奏。
主动权益基金的“黄金规模”大概在20-50亿之间,这个规模既能让基金经理灵活调仓,买中小市值股票也不受限,又不会因为规模太小面临清盘风险。如果是指数基金,规模越大越好,因为规模大的指数基金跟踪误差小,手续费也低。
还有一点要注意,要是某只基金规模在半年内突然从20亿涨到100亿,哪怕是明星经理管理,也要谨慎,规模骤增很容易导致业绩下滑。
六、看懂基金持仓行业,别踩“单一行业”的雷
买基金前,一定要看基金的持仓明细,知道它主要买了哪些行业、哪些股票。我曾经买过一只基金,看名字以为是综合型基金,结果一看持仓,90%都在房地产行业,后来房地产板块大跌,这只基金直接亏了30%。
新手最好避开单一行业重仓的基金,比如全仓新能源、全仓半导体的,这类基金涨的时候确实猛,但跌的时候也会跌得六亲不认,风险太高。我更倾向于选均衡配置的基金,比如既买消费、又买医药、还买科技,行业分散了,风险也会跟着分散,就算某一个行业跌了,其他行业能撑着,整体亏损不会太严重。
另外,还要结合市场趋势看持仓,要是某类行业已经涨了很久、估值很高,而基金还重仓这类行业,就要小心回调风险。
七、定投不是“躺赢神器”,要会择时止盈
很多人说“基金定投不用择时,无脑投就行”,这话只说对了一半。定投确实能摊薄成本,适合新手和震荡市,但如果不会止盈,到头来还是一场空。
我2020年定投新能源基金,半年赚了40%,当时想着“还能涨”,没及时止盈,结果后来新能源板块回调,收益回吐了一大半,最后只赚了10%就卖了。从那以后,我给自己定了止盈规则:如果定投的基金盈利达到20%-30%,就分批赎回一半;如果盈利超过50%,就赎回80%,剩下的继续持有观察。
还有,牛市里定投要适当减少金额,甚至暂停定投,因为牛市里指数越涨越高,定投成本会越来越高;熊市里则要加大定投金额,能拿到更多便宜的筹码。
八、心态放稳,不贪不慌才是赚钱的关键
做基金投资这么多年,我发现最终决定收益的,往往不是选基能力,而是心态。身边很多人亏钱,不是因为选的基金不好,而是因为“贪”和“慌”——贪心想赚更多,结果错过止盈时机;市场一跌就慌,赶紧割肉离场,最后卖在最低点。
我现在买基金,给自己定了两个规矩:第一,不贪,达到预期收益就止盈,不追求“卖在最高点”,毕竟没人能精准预测市场;第二,不慌,市场下跌时先看基金本身有没有问题,如果基金经理没换、持仓行业逻辑还在,就拿着不动,甚至补仓,要是基金本身出了问题,再果断止损。
还有一点很重要,别把生活费、应急钱投进基金,用闲钱投资,才能做到心态不慌,就算短期亏损,也不会影响正常生活。
写在最后
基金投资不是一夜暴富的捷径,而是一场需要耐心和理性的长期修行。我用15年的时间,从亏40%到实现年赚10%-15%,靠的不是运气,而是踩坑后总结的这些实战经验。
对新基民来说,不用追求“一夜赚大钱”东方财富配资,先把基础的规则摸透,避开那些显而易见的坑,慢慢建立自己的投资逻辑,盈利自然会水到渠成。记住,基金投资的核心从来不是“选到最牛的基金”,而是“不踩坑、稳得住”,这才是普通人能从基金市场赚到钱的根本。
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