“花儿在春天开放，却和春天没有什么关系。”
1月17日，广发银行联合西南财经大学在银行业保险业例行新闻发布会上，发布了《中国城市家庭财富健康报告》。报告称，年，城市家庭户均总资产规模为.3万元，-年年均复合增长率为7.6%，预计年我国城市家庭的户均总资产规模为.7万元，增长率为8%。但中国城市家庭财富管理却处于“亚健康状态”，近40%的家庭财富管理“不及格”。
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家庭资产规模
年以来城市家庭户均资产规模如下：
图1
年中美家庭户均资产对比图：
图2
从图中能看出，中美户均资产规模差距还是很大，不过均是折算人民币后的数据。考虑更多通胀以及购买力的问题，本文不作深究，不影响本文大意。
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家庭财富配置
报告称，中国城市家庭的财富健康较为不健康。高达66.5%的人得分在70分以下，财富管理在“亚健康”状态之下。
图3
中美家庭财富在资产配置上差异较大。近年来我国的房价持续上涨导致家庭总资产中房产比较高，较高的房产比例吸收了家庭资产的过多流动性，挤压了家庭的金融资产配置。
图4
与欧美国家比，中国家庭金融资产的配置比例很低。此外中国城市家庭配置中还出现了可接受的银行理财产品回报周期普遍较短，同时在投资时对刚性兑付要求较高的特点。
图5预期投资回报周期
图6预期投资回报
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家庭投资组合理论
生命周期理论是家庭进行资产配置和财富管理无法回避的重要核心理论质疑。在生命周期理论中，人的一生中各个阶段的财务状况、生活负担、消费需求、投资需求和风险承受能力等都是不同的。常见的资产配置有货币类（银行存款）；债券类（债券、基金、理财产品）；股票类（股票、衍生品、外汇、贵金属、投资性房产）；保险类（保险资产）。中国城市家庭的金融资产配置结构如下：
图7中国城市家庭的金融资产配置结构
在犹太法典《塔木德》中，RabbiIsaac曾经说过，一个人应该永远将自己的财富分为三个部分：1/3用来购买土地，1/3用来购买商品（经营生意），1/3放在随时可用。这样的资产配置颇为合理的，但在现代我们拥有更加完备的金融工具，对因人而异进行适宜的资产配置（如）考虑得也更为妥善。
所以《漫步华尔街》的作者伯顿·马尔基尔改进了这个历史久远的理财建议。对于不同年龄层有不同的生活方式和财务管理需求。如25岁-35岁投资组合、65岁投资组合建议如下：
图岁投资组合
图岁投资组合
可以看出在图7的中国城市家庭的金融资产配置结构和图9马尔基尔建议的65岁的投资组合都差异巨大。这对于资产的长期增长不利，尤其在当今中国人均寿命76.7岁，且45岁-50岁左右还需为子女填资置物，如何安享晚年不给后辈负担，取决于今日你的投资选择。
不过就大多数人而言，马尔基尔建议投资者构建投资组合时，应使用涵盖范围广泛的整体股市指数基金而不要选择个股，比如沪深指数。
注：更多《中国城市家庭财富健康报告》详见下面链接什么是白癜风白癜风治疗偏方
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